Σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα του Μνημονίου Συνεννόησης, που υπέγραψαν οι 21 συμβαλλόμενοι, σήμερα –εάν τηρηθούν οι όροι- θα εκταμιευτούν 65 εκατ. ευρώ ως ενδιάμεση χρηματοδότηση για την κάλυψη λειτουργικών δαπανών, την αγορά εμπορευμάτων, την πληρωμή μισθών και την εξασφάλιση της ανανέωσης των μισθώσεων ακινήτων.
Συγκεκριμένα, 15 εκατ. ευρώ θα καταβάλλει ο επενδυτής για αγορά εμπορευμάτων, 10 εκατ. ευρώ οι Μαρινόπουλοι για πληρωμή μισθοδοσίας και λοιπών λειτουργικών εξόδων και 40 εκατ. ευρώ οι τράπεζες για την εξασφάλιση της ανανέωσης των μισθώσεων ακινήτων και την κάλυψη δαπανών.
Η ενδιάμεση χρηματοδότηση προβλέπεται ότι θα φτάσει συνολικά τα 80 εκατ. ευρώ μέχρι το τέλος Οκτωβρίου καθώς θα δοθούν τέλος Σεπτεμβρίου 7,5 εκατ. ευρώ από τα πιστωτικά ιδρύματα για την κάλυψη των δαπανών αναφορικά με τις ανάγκες του μήνα Οκτωβρίου 2016 και ακόμη 7,5 εκατ. ευρώ έως το τέλος Οκτωβρίου για την κάλυψη των δαπανών αναφορικά με τις ανάγκες του μήνα Νοεμβρίου 2016, υπό τον όρο ότι ποσοστό 35% των λοιπών πιστωτών πλην των Πιστωτικών Ιδρυμάτων έχουν υπογράψει τις Συμφωνίες Εξυγίανσης. Σε περίπτωση κατάθεσης των Συμφωνιών Εξυγίανσης ενώπιον του αρμοδίου δικαστηρίου, το ανωτέρω ποσό θα καταβάλλεται εντός δύο ημερών από την κατάθεση της Συμφωνίας Εξυγίανσης της Μαρινόπουλος ΓΕ.
Το πρόγραμμα εκταμιεύσεων θα προεπισκοπείται από την EY για λογαριασμό των πιστωτικών ιδρυμάτων, σε συνεργασία με τον επενδυτή.
Προϋποθέσεις χρηματοδότησης
Στις προϋποθέσεις για την εκταμίευση της ενδιάμεσης χρηματοδότησης περιλαμβάνεται η διατήρηση ουσιώδους μέρους του δικτύου καταστημάτων και η υπογραφή του από 23/08/2016 συμφωνηθέντος σχεδίου σύμβασης μεταξύ ομίλου Carrefour, Μαρινόπουλος και ChrisandCarry για τη διαγραφή των υποχρεώσεων ποσού 111 εκατ. ευρώ της Μαρινόπουλος και 36,2 εκατ. ευρώ της ChrisandCarry, αντίστοιχα, προς την Carrefour έναντι καταβολής από τη Μαρινόπουλος 13,9 εκατ. ευρώ περίπου. Επίσης, η ενδιάμεση χρηματοδότηση μπορεί να καταγγελθεί, εάν η Σκλαβενίτης εμφανίσει αδυναμία εξυπηρέτησης των υποχρεώσεων της νέας εταιρείας, αλλά και αν οι αναλαμβανόμενες από τη νέα εταιρεία υποχρεώσεις υπερβαίνουν κατά 20 εκατ. ευρώ τις υποχρεώσεις που αποτυπώνονται στα ισοζύγια της επιχείρησης στις 30.06.2016.
Ποιος παίρνει τι
Στη νέα εταιρεία που θα ελέγχεται 100% από τη Σκλαβενίτης μεταφέρονται μεταβιβάζονται όλες οι ενεργείς την 30.6.2016 συμβάσεις εργασίας οι οφειλές προς το προσωπικό και η πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού.
Επίσης μεταφέρονται όλα τα ιδιόκτητα ακίνητα, τα ακίνητα που έχουν καταχωρηθεί σαν financialleases, τα κτήρια, καθώς και η υπεραξία (μισθωτικά δικαιώματα) των ενεργών μισθώσεων καταστημάτων στις 30.6.2016. Επιπλέον μεταφέρεται το σύνολο των οφειλών προς εκμισθωτές - εταιρείες leasing, οι υποχρεώσεις από financialleases προς Ζήνων, Πανγαία, Εθνική Leasing, Πειραιώς Leasing και Helens, αλλά όχι η υποχρέωση αγοράς των ακινήτων που εκμισθώνονται από τις εταιρείες Helens σε προκαθορισμένη τιμή (σύνολο 116 εκατ. ευρώ).
Στη νέα εταιρεία μεταφέρονται οι απαιτήσεις από τις μεταβιβαζόμενες εταιρείες, ενοίκια, πιστωτικές κάρτες κ.λπ. και στη Μαρινόπουλος παραμένουν οι απαιτήσεις από τις εταιρείες Καρυπίδη (πρόβλεψη πληρωμής - 1,1 εκατ. ευρώ), τις υπό εξυγίανση εταιρείες και τις OK Anytime, CRM, CMB Bulgaria, CMB BalkansSkopje, CM Balkans BV, Quendra, Κοινωνικό Παντοπωλείο, MarinopoulosHoldings, MarinopoulosBrothers, Μαρινόπουλος Σύμβουλοι Επιχειρήσεων και Marks&Spencer. Αναλόγως και στις Express, Ξυνός και Πειραϊκό (που προετοιμάζεται να καταθέσει αίτημα εξυγίανσης, όπως και οι άλλες 3 θυγατρικές της Μαρινόπουλος) παραμένουν οι απαιτήσεις από τις υπό εξυγίανση εταιρείες.
Στη νέα εταιρεία μεταβιβάζονται και οι συμμετοχές της Μαρινόπουλος στις συγγενείς εταιρείες: Guedo (μαζί με την 100% συμμετοχή της στην ChrisCash&Carry), Ζεύξη, Παλαμάρης (μαζί με την 100% συμμετοχή της στην TopHouse), Μαρκέτα και Κρόνος. Επίσης συμφωνήθηκε η μεταβίβαση των εταιρειών Μαρινόπουλος Εταιρεία Καφέ Α.Ε., ΟΚ και Μαρινόπουλος Σύμβουλοι Επιχειρήσεων Α.Ε. στην εταιρεία Αφοί Μαρινόπουλος.
Στη Μαρινόπουλος παραμένει το σύνολο των υποχρεώσεων προς: τις υπό εξυγίανση εταιρείες και τις εταιρείες ΦΑΜΑΡ, Μαρινόπουλος Σύμβουλοι Επιχειρήσεων, CMB Bulgaria EAD, Μαρινόπουλος Εταιρία Καφέ και OK Anytime.
Όσον αφορά τους προμηθευτές στη νέα εταιρεία θα μεταφερθεί μόνο το 50% των χρεών των τεσσάρων υπό εξυγίανση εταιρειών, ενώ θα καταβληθεί προσπάθεια ούτως ώστε να μεταφερθεί και το σύνολο των πιστωτικών υπόλοιπων προμηθευτών με υπόλοιπα μικρότερα των 100.000 ανά προμηθευτή.
«Κούρεμα» 50% θα υποστούν και οι συνολικές απαιτήσεις των ΟΤΑ, ΟΚΩ και ΔΕΗ, με ημερομηνία αναφοράς 30.06.2016, ενώ το υπόλοιπο διακανονίζεται σε 36 άτοκες ισόποσες μηνιαίες δόσεις, χωρίς την επιβολή τόκων, προστίμων, προσαυξήσεων και τυχόν λοιπών επιβαρύνσεων.
Σχετικά με τις συνολικές υποχρεώσεις προς το Δημόσιο, που ανέρχονται σε 110 εκατ. ευρώ, προβλέπεται διαγραφή προστίμων και προσαυξήσεων επί των απαιτήσεων των Οργανισμών Κύριας ή Επικουρικής Ασφάλισης, του Δημοσίου κ.ά. με ημερομηνία αναφοράς 30.6.2016 και διακανονίζεται το υπόλοιπο σε 250 άτοκες ισόποσες μηνιαίες δόσεις.
Τώρα αρχίζουν τα δύσκολα
Αν και υπάρχουν κλιμακωτές δυσκολίες στο ίδιο το σχέδιο διάσωσης τα προβλήματα της Μαρινόπουλος μπορεί άμεσα να πολλαπλασιαστούν και η συμφωνία διάσωσης, με συνολική χρηματοδότηση στο μισό δισ. ευρώ (360 εκατ. ευρώ δάνειο προς τη νέα εταιρεία και 125 εκατ. ευρώ από τη Σκλαβενίτης), να μείνει στα χαρτιά.
Κατ’ αρχάς στο σχέδιο διάσωσης θα πρέπει να συμφωνήσουν και οι υπόλοιποι πιστωτές της Μαρινόπουλος (Δημόσιο, προμηθευτές, εργαζόμενοι, εκμισθωτές, εταιρείες leasing κ.λπ.) προκειμένου να συγκεντρωθεί το ποσοστό του 60% που απαιτείται για να ξεκινήσει η διαδικασία εξυγίανσης με βάση τα άρθρα 106β και 106θ του Ν. 3588/2007 του Πτωχευτικού Κώδικα. Ήδη, σύμφωνα με πληροφορίες, κάποιοι από τους προμηθευτές αντιδρούν έντονα στο ενδεχόμενο να δίνουν δωρεάν εμπόρευμα για περίπου ένα χρόνο, καθώς επίσης και στις αλλαγές που πιθανόν να επέλθουν στη σχέση τους με τους υπόλοιπους λιανέμπορους, οι οποίοι προετοιμάζονται να ζητήσουν επιπλέον παροχές.
Δεύτερον, η συναλλαγή τελεί υπό την προϋπόθεση έγκρισης της Επιτροπής Ανταγωνισμού και της Επιτροπής Προστασίας Ανταγωνισμού, αναφορικά με τις κυπριακές εταιρείες. Στην περίπτωση που Επιτροπή Ανταγωνισμού εκδώσει απόφαση με την οποία επηρεάζεται ουσιωδώς αρνητικά ο προβλεπόμενος κύκλος εργασιών της νέας εταιρείας στον νομό Αττικής και στην Περιφέρεια Κρήτης, σε σχέση με τον κύκλο εργασιών της Μαρινόπουλος το 2015 θεωρείται ουσιώδης αρνητική μεταβολή και συνιστά διαλυτική αίρεση των συμφωνιών εξυγίανσης.
Τρίτον, η επίτευξη συμφωνίας με την εταιρεία ακινήτων HelensRe, προκειμένου να αλλάξουν οι όροι της συμφωνίας αγοράς ακινήτων σε προκαθορισμένη τιμή (116 εκατ. ευρώ), αποτελεί επίσης βασική προϋπόθεση ώστε να προχωρήσει η συμφωνία.
Τέταρτον, η συμφωνία θα διαλυθεί είτε στην περίπτωση που το δικαστήριο απορρίψει κάποια από τις συμφωνίες εξυγίανσης της Μαρινόπουλος, της Express και της Ξυνός, είτε αν δεν εκδώσει απόφαση μέχρι τις 17 Φεβρουαρίου 2017.
Πέμπτον,άγνωστες είναι οι ενέργειες στις οποίες θα προχωρήσει μερίδα του ανταγωνισμού, καθώς όπως τονίζεται το «κούρεμα» ύψους 50% και το χαμηλό επιτόκιο δανεισμού συνιστούν αθέμιτο ανταγωνισμό. Το ενδεχόμενο κοινής προσφυγής στα αρμόδια όργανα εντός και εκτός Ελλάδας εναντίον της συμφωνίας διάσωσης του Μαρινόπουλου είναι ανοιχτό, όπως λένε.
Υπάρχουν βέβαια και οι ψυχραιμότεροι, που θεωρούν ότι η εξεύρεση λύσης θα βοηθήσει συνολικά τον κλάδο, ωστόσο επισημαίνουν την «ανισορροπία» σε ότι αφορά την αντιμετώπιση από την πλευρά των τραπεζών.
Τέλος, το μεγαλύτερο ερώτημα που μένει να απαντηθεί είναι αν οι καταναλωτές θα επιβραβεύσουν την προσπάθεια διάσωσης με πρωταγωνιστές τις τράπεζες και το πολιτικό σύστημα και θα επιστρέψουν στα καταστήματα.
