Η Ελένη Βρεττού, η CEO της Attica Bank έχει ένα πολύ δύσκολο έργο μπροστά της. Διότι μόνον με «Ηράκλειο Άθλο» προσομοιάζει η ανάταξη της πολύπαθης Attica Bank. Και ο κίνδυνος οι προσπάθειες να μην ευοδωθούν και το project να καταστεί «Σισύφειο Έργο» δεν είναι αμελητέος. Αυτό προκύπτει από όσα παρουσιάσθηκαν στους αναλυτές σε σχέση με τα οικονομικά αποτελέσματα της Attica Bank για το 2024. Αν και υπάρχουν ενδείξεις ανάκαμψης της τράπεζας, μια σειρά από μεγέθη προκαλούν έντονη αβεβαιότητα για το μέλλον. Παρά τη βελτίωση των εσόδων, η τράπεζα δέχθηκε ισχυρές πιέσεις στην κερδοφορία της, κυρίως λόγω των αυξημένων προβλέψεων απομείωσης για τα Μη Εξυπηρετούμενα Ανοίγματα (ΜΕΑ), οι οποίες έφτασαν τα 398,2 εκατ. ευρώ. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 μειώθηκε στο 11,9% από 12,8% το 2023, περιορίζοντας έτσι τα περιθώρια απορρόφησης νέων ζημιών και δημιουργώντας προκλήσεις για τη χρηματοδότηση μελλοντικών επενδύσεων. Την ίδια στιγμή, τα λειτουργικά έξοδα της τράπεζας αυξήθηκαν κατά 38%, αγγίζοντας τα 115,2 εκατ. ευρώ, με τις δαπάνες προσωπικού να σημειώνουν εντυπωσιακή άνοδο 57%. Η συγχώνευση με την Παγκρήτια Τράπεζα επιβάρυνε το κόστος, όπως και η αναδιοργάνωση του δικτύου και η εθελουσία έξοδος προσωπικού. Παρόλα αυτά η τράπεζα δεν έχει βγει ακόμη στο «ξέφωτο». Αυξημένα έξοδα αναδιάρθρωσης, ύψους περίπου 85 εκατ. ευρώ για την περίοδο 2025-2026, αναμένεται να επιβαρύνουν τα οικονομικά αποτελέσματα της τράπεζας βραχυπρόθεσμα. Η δε πλήρης επιχειρησιακή ενοποίηση της συγχώνευσης με την Παγκρήτια Τράπεζα αναμένεται να ολοκληρωθεί έως τον Δεκέμβριο του 2025, με τις συνέργειες σε επίπεδο κόστους να υπολογίζονται στα 30 εκατ. ευρώ μέσα στα επόμενα δύο χρόνια. Ωστόσο, οι κίνδυνοι εκτέλεσης παραμένουν, ενώ προγραμματίζεται και νέο πρόγραμμα εθελούσιας εξόδου, το οποίο θα επηρεάσει περαιτέρω τα έξοδα προσωπικού. Παρά τις προαναφερόμενες προκλήσεις, η Attica Bank διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο με premium σε σχέση με τη λογιστική της αξία, καθώς ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία (P/B Ratio) ανέρχεται στο 1,33x. Η αποτίμηση αυτή βαραίνει τις πλάτες της Ελένης Βρεττού, καθώς δείχνει πως οι προσδοκίες των επενδυτών είναι ήδη αυξημένες.
Το δανειακό χαρτοφυλάκιο
Από τα στοιχεία που παρουσιάσθηκαν χθες στους αναλυτές κρατάμε τη βελτίωση στην ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου της Attica Bank, με τον δείκτη των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE ratio) να μειώνεται στο 2,8% στο τέλος του 2024. Η εξέλιξη αυτή αποτελεί εντυπωσιακή πρόοδο, καθώς το 2022 ο δείκτης βρισκόταν στο 65,7% για την Attica Bank και στο 64,05% για την Παγκρήτια (πριν από τη συγχώνευση). Η βελτίωση αποδίδεται σε στοχευμένες δράσεις απομόχλευσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και ειδικά στη συμμετοχή της τράπεζας στο πρόγραμμα τιτλοποιήσεων Ηρακλής III. Παρά τη μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, η κάλυψη των NPEs με προβλέψεις ανήλθε στο 47,8%, χαμηλότερη από εκείνη του 2023, αλλά παραμένοντας σε ικανοποιητικά επίπεδα. Το συνολικό δανειακό χαρτοφυλάκιο της τράπεζας διαμορφώθηκε στα 3,2 δισ. ευρώ, με κυρίαρχο ποσοστό να κατέχουν τα δάνεια προς μεγάλες επιχειρήσεις, τα οποία αποτελούν το 42% του χαρτοφυλακίου. Τα δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις ανήλθαν σε 1,2 δισ. ευρώ, αντιπροσωπεύοντας το 38%, ενώ τα δάνεια οργανωμένης χρηματοδότησης και τα ναυτιλιακά δάνεια αντιστοιχούν στο 14% και 6% αντίστοιχα. Το χαρτοφυλάκιο της λιανικής τραπεζικής διαμορφώθηκε στο 10%, με τα στεγαστικά δάνεια να αντιστοιχούν στο 61% του συνόλου, τα καταναλωτικά στο 10% και τις πιστωτικές κάρτες στο 4%. Στον τομέα των νέων δανειοδοτήσεων, η Attica Bank προχώρησε στη χορήγηση νέων δανείων ύψους 2,3 δισ. ευρώ το 2024, με τη συνολική καθαρή πιστωτική επέκταση να ανέρχεται σε 952 εκατ. ευρώ. Το 47% των νέων χρηματοδοτήσεων κατευθύνθηκε προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις, το 29% προς μεγάλες επιχειρήσεις, το 13% σε οργανωμένη χρηματοδότηση και το 6% σε ναυτιλιακές χρηματοδοτήσεις.
Ακίνητο «φιλέτο»
Ακίνητο «φιλέτο» στο κέντρο της Αθήνας, με ανεμπόδιστη θέα προς τη Βουλή και την πλατεία Συντάγματος, εκμισθώνει το Διοικητικό Συμβούλιο του Ιδρύματος Κώστα και Ελένης Ουράνη. Πρόκειται για διαμέρισμα 183 τετραγωνικών μέτρων στον έβδομο όροφο του κτιρίου επί της οδού Όθωνος 8, το οποίο διατίθεται αποκλειστικά για επαγγελματική χρήση.
Το Ίδρυμα έχει προκηρύξει διαδικασία υποβολής γραπτών προσφορών, με ελάχιστο μηνιαίο μίσθωμα τα 17.000 ευρώ. Η διάρκεια της μίσθωσης ορίζεται στα έξι έτη, με δυνατότητα παράτασης κατόπιν έγγραφης συμφωνίας, ενώ ρητά απαγορεύεται η υπομίσθωση ή η αλλαγή χρήσης του χώρου. Ο μισθωτής που θα επιλεγεί βάσει της υψηλότερης προσφοράς και των πλέον συμφερόντων όρων για το Ίδρυμα, θα πρέπει να υπογράψει το μισθωτήριο εντός πέντε εργάσιμων ημερών από την ειδοποίησή του. Σε διαφορετική περίπτωση, επιβάλλεται χρηματική ποινή τριών μηνιαίων μισθωμάτων. Σύμφωνα με τους όρους της προκήρυξης, το ενοίκιο θα παραμείνει σταθερό για τα πρώτα δύο χρόνια, ενώ στη συνέχεια θα αναπροσαρμόζεται με βάση τον δείκτη τιμών καταναλωτή. Ο μισθωτής υποχρεούται να καταθέσει εγγυοδοσία δύο μηνιαίων μισθωμάτων εντός οκτώ ημερών από την υπογραφή της σύμβασης, ενώ επωμίζεται τα λειτουργικά έξοδα του ακινήτου, όπως φόρους, τέλη κοινής ωφέλειας και συντήρηση. Σε περίπτωση παραβίασης των όρων, το Ίδρυμα διατηρεί το δικαίωμα καταγγελίας της μίσθωσης και κατάπτωσης της εγγυοδοσίας. Οι ενδιαφερόμενοι καλούνται να καταθέσουν τις προσφορές τους έως τις 30 Μαρτίου.
Green Bonds και greenwashing
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ανακοίνωσε τη συγκρότηση ειδικής ομάδας εργασίας, η οποία θα έχει ως στόχο την υποστήριξη της πρώτης εφαρμογής της Οδηγίας CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) και τη ρύθμιση της αγοράς των «πράσινων ομολόγων» (Green Bonds). Η πρωτοβουλία αυτή στοχεύει στη διαμόρφωση ενός σαφούς και λειτουργικού πλαισίου, που θα διασφαλίζει τη συμμόρφωση των ελληνικών επιχειρήσεων με τα νέα ευρωπαϊκά πρότυπα βιωσιμότητας, ενισχύοντας παράλληλα τη διαφάνεια και την αξιοπιστία των πράσινων χρηματοδοτικών εργαλείων. Η 12μελής ομάδα εργασίας αναλαμβάνει κρίσιμα καθήκοντα, μεταξύ των οποίων η καταγραφή και ανάλυση των αναγκών της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σε σχέση με τη νέα νομοθεσία, η προετοιμασία διαδικασιών για την εποπτεία των Green Bonds και η εκπαίδευση των στελεχών σε ζητήματα ESG (Περιβαλλοντικά, Κοινωνικά και Διακυβέρνησης). Παράλληλα, θα προσαρμόσει τους σχετικούς κανονισμούς σύμφωνα με τα Ευρωπαϊκά Πρότυπα Αναφοράς Βιωσιμότητας (ESRSs) και θα αναπτύξει μεθοδολογίες για την ανίχνευση πρακτικών «greenwashing», προκειμένου να αποτρέψει φαινόμενα παραπλάνησης του επενδυτικού κοινού σχετικά με τον πραγματικό βαθμό βιωσιμότητας ορισμένων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Το έργο της ομάδας έχει προγραμματιστεί να διαρκέσει δώδεκα μήνες, με την ολοκλήρωσή του να προβλέπεται εντός του 2026.
Affordable Medicines Greece
Στη σύσταση της αστικής μη κερδοσκοπικής εταιρείας Affordable Medicines Greece προχώρησαν πέντε γνωστές εταιρείες που δραστηριοποιούνται στον τομέα του φαρμακευτικού εμπορίου και των φαρμακαποθηκών. Σκοπός της Affordable Medicines Greece είναι η εκπόνηση μελετών και η παροχή ερευνητικών υπηρεσιών που αφορούν στην οργάνωση και λειτουργία επιχειρήσεων στον φαρμακευτικό τομέα. Στη σύσταση της νέας εταιρείας συμμετέχουν η Φαρμαστοκ, εκπροσωπούμενη από τον Κωνσταντίνο Σταυρούλια, η Primepharm με εκπρόσωπο τον Μιχαήλ Τσατσαρώνη, η Φαρμακαποθήκη Β. Μαραγκός (Marvifarm) με τον Ανδρέα Μαραγκό Πρωτοπαπά, η Φαρμασέρβις του Πάνου Μαρινόπουλου και η Προφάρμ με εκπρόσωπο τον Αυγουστίνο Καλλιβρούση. Οι πέντε εταιρείες που συμμετέχουν στην Affordable Medicines Greece κατέγραψαν το 2023 συνολικό τζίρο που ξεπέρασε τα 480 εκατ. ευρώ. Αναλυτικά, ο κύκλος εργασιών της Marvifarm διαμορφώθηκε στα 49,92 εκατ. ευρώ, της Φαρμαστοκ στα 43,5 εκατ. ευρώ, της Primepharm στα 26,9 εκατ. ευρώ, ενώ η Φαρμασέρβις σημείωσε τζίρο 165,1 εκατ. ευρώ και η Προφάρμ τζίρο 195 εκατ. ευρώ.
