Market Maven

Ο χορός εκατομμυρίων στη δημόσια πρόταση της EPSILON NET, τα ομολογιακά δάνεια της Ginger Digital BidCo και οι καταγγελίες για τα ηλεκτρονικά τιμολόγια

Ο χορός εκατομμυρίων στη δημόσια πρόταση της EPSILON NET, τα ομολογιακά δάνεια της Ginger Digital BidCo και οι καταγγελίες για τα ηλεκτρονικά τιμολόγια
Η εκρηκτική αποτίμηση της EPSILON NET.

Μετά κόπων και βασάνων η αγορά ενημερώθηκε από την EPSILON NET για τη δημόσια πρόταση που υπέβαλαν από κοινού η General Atlantic Ginger, o Ιωάννης Μίχος και η Εθνική Τράπεζα για την εξαγορά του 37% των μετοχών και δικαιωμάτων ψήφου της εισηγμένης που βρίσκονται σήμερα στην ελεύθερη διασπορά. Το τίμημα που προσφέρεται είναι 12 ευρώ ανά μετοχή. Βάσει τους τιμήματος αυτού η EPSILON NET αποτιμάται στα 650,4 εκατ. ευρώ. Για να αποκτήσουν δε το επιθυμητό 37% των μετοχών οι General Atlantic Ginger, Ιωάννης Μίχος και Εθνική Τράπεζα θα πρέπει να καταβάλουν 250 εκατ. ευρώ. Αν αναλογιστείτε πως τον Απρίλιο του 2023 η μετοχή της EPSILON NET ήταν στα 6,970 ευρώ και η συνολική κεφαλαιοποίηση της δεν ξεπερνούσε τα 378 εκατ. ευρώ, μιλάμε για μια εκτόξευση της αξίας της επιχείρησης κατά 72% μέσα σε 12 μήνες! Στόχος της δημόσιας πρότασης είναι η έξοδος της EPSILON NET από το Χρηματιστήριο. Να σημειωθεί πως η Εθνική Τράπεζα είχε αποκτήσει το 7,5% της EPSILON NET τον προηγούμενο Ιούνιο προς 7,49 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή προς 30,4 εκατ. ευρώ. Βάσει της δημοσίας πρότασης η συμμετοχή αυτή αποτιμάται πλέον στα 48,7 εκατ. ευρώ. Ο δε Ιωάννης Μίχος, ο βασικός μέτοχος της EPSILON NET που κατέχει το 55,42% των μετοχών της καθίσταται πολυεκατομμυριούχος, καθώς η συμμέτοχή του αποτιμάται πλέον στα 360 εκατ. ευρώ!

Η Ginger Digital BidCo

Η δημόσια προσφορά για το 37% της EPSILON NET απευθύνεται στους επενδυτές από μια ελληνική εταιρεία που ιδρύθηκε στις 11 Απριλίου, την Ginger Digital BidCo Μονοπρόσωπη ΑΕ. Η Ginger Digital BidCo ελέγχεται από την General Atlantic, private equity fund με έδρα τις ΗΠΑ που έχει υπό διαχείριση ενεργητικό 84 δισ. δολαρίων. Το General Atlantic ιδρύθηκε προ 44 ετών από τον διάσημο Ιρλανδοαμερικανό επιχειρηματία Τσαρλς Φίνεϊ, συνιδρυτή της αλυσίδας Duty Free Stores Group που έγινε θρύλος για τις φιλανθρωπίες του, στις οποίες έδωσε περισσότερα από 8 δισ. δολάρια. Στις 23 Απριλίου η Γενική Συνέλευση της νεοσύστατής Ginger Digital BidCo Μονοπρόσωπη ΑΕ αποφάσισε την έκδοση δύο μετατρέψιμων ομολογιακών δανείων. Το πρώτο ομολογιακό θα είναι ποσού έως 200 εκατ. ευρώ, θα διαιρείται σε έως 200.000.000 ονομαστικές ομολογίες ονομαστικής αξίας 1 ευρώ, θα έχει ετήσιο επιτόκιο 4,4% και θα έχει ως ημερομηνία λήξης 12 μήνες από την ημερομηνία υπογραφής του. Το δεύτερο ομολογιακό θα είναι ποσού έως 50 εκατ. ευρώ, θα διαιρείται σε έως 50.000.000 ονομαστικές ομολογίες ονομαστικής αξίας 1 ευρώ, θα έχει ετήσιο επιτόκιο 4,4% και θα έχει ως ημερομηνία λήξης 12 μήνες από την ημερομηνία υπογραφής του. Με τα χρήματα από τα δύο ομολογιακά δάνεια θα αποκτηθούν οι μετοχές της δημόσιας προσφοράς. Εφόσον η δημόσια προσφορά είναι επιτυχής, ο Ι. Μίχος και η Εθνική Τράπεζα θα εισφέρουν στην Ginger Digital τις υφιστάμενες μετοχές τους. Έτσι, η Ginger Digital θα κατέχει το 100% της EPSILON NET, με τον Ιωάννη Μίχο να διατηρεί το 55,42%, την General Atlantic να αποκτά το 29,58% και την Εθνική Τράπεζα να διπλασιάζει το ποσοστό της σε 15% από 7,5% σήμερα.

Η Πλαστικά Κρήτης

Ενεργειακά αυτάρκης έχει καταστεί ο Όμιλος της Πλαστικά Κρήτης, καθώς έχει επιτύχει να καταναλώνει λιγότερο ρεύμα από αυτό που παράγει. Ο εισηγμένος όμιλος της οικογένειας Λεμπιδάκη έχει εγκαταστήσει και λειτουργεί αιολικό πάρκο ισχύος 11,9 MW, αλλά και φωτοβολταϊκούς σταθμούς συνολικής ισχύος 3,5 MW. Η εταιρεία σε ετήσια βάση παράγει από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας 51.270 Mwh, ενώ καταναλώνει στα εργοστάσια της στην Ελλάδα για την παραγωγή των προϊόντων της 44.118 Mwh, δηλαδή παρουσιάζει και πλεόνασμα ενέργειας. Η άδεια του αιολικού πάρκου που διαθέτει ο Όμιλος της Πλαστικά Κρήτης λήγει το 2046, δηλαδή σε 22 χρόνια. Πάντως, παρά τις επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας το αποτύπωμα άνθρακα της Πλαστικά Κρήτης αυξήθηκε το 2023 σε σχέση με το 2022. Η εκτίμηση για τις συνολικές άμεσες και έμμεσες εκπομπές άνθρακα στον Όμιλο εντός του 2023 εκτιμάται ότι θα ανέλθουν σε 52.000 τόνους CO2 περίπου, από 45.244 τόνους CO2 περίπου το 2022.

Η Web-IQ B.V

Σε μια επένδυση με μεγάλες προοπτικές, η οποία ακόμη δεν έχει αποδώσει τα αναμενόμενα έχει προχωρήσει η Space Hellas. Πρόκειται για την επένδυσή στην ολλανδική εταιρεία τεχνολογίας Web-IQ B.V., η οποία δραστηριοποιείται στη διεθνή αγορά εξειδικευμένων εφαρμογών Web-Intelligence και Βig Data analytics για επιχειρήσεις και οργανισμούς. Η Web-IQ έχει αναπτύξει την πλατφόρμα πληροφοριών Voyager, η οποία πραγματοποιεί αναζητήσεις στο διαδίκτυο με μεθοδικό και αυτοματοποιημένο τρόπο εντοπίζοντας εγκληματικές δραστηριότητες, όπως η παιδική πορνογραφία. H Web-IQ B.V συνεργάζεται ενεργά με πολλές αρχές ασφαλείας σε παγκόσμιο επίπεδο και διευρύνει διαρκώς το πελατολόγιο της. Εκτός από τις συνεργασίες με κράτη η Web-IQ παρέχει υπηρεσίες και στον χρηματοπιστωτικό και ασφαλιστικό κλάδο για τον εντοπισμό απάτης, ξεπλύματος χρήματος και άλλων τύπων οικονομικού εγκλήματος. Η Space Hellas συμμετέχει με ποσοστό 32,28% στην Web-IQ B.V.. Ωστόσο, τα έσοδα της από την ολλανδική εταιρεία δεν είναι μεγάλα.

«Σαμποτάροντας» την ΑΑΔΕ

Η στήλη έχει γίνει αποδέκτης συγκεκριμένων καταγγελιών, που αξίζουν να διερευνηθούν από την Ανεξάρτητη Αρχή Δημοσίων Εσόδων (ΑΑΔΕ). Κατά τα καταγγελλόμενα, κάποιες εταιρείες του ευρύτερου Δημόσιου Τομέα, δεν δέχονται τα «κοινά» ηλεκτρονικά τιμολόγια που με πολύ κόπο κατάφερε να επιβάλλει η ΑΑΔΕ. Αυτό που συμβαίνει είναι ότι προμηθευτές του Δημοσίου πληροφορήθηκαν ότι προκειμένου να πληρωθούν για τις υπηρεσίες που προσέφεραν σε φορείς του ευρύτερου Δημόσιου Τομέα θα πρέπει να εκδώσουν όχι το ηλεκτρονικό τιμολόγιο (e timologio) μέσω της γνωστής υπηρεσίας που προσφέρει δωρεάν η ΑΔΑΕ, αλλά ηλεκτρονικό τιμολόγιο που κόβεται μέσω ειδικού λογισμικού. Και το ειδικό αυτό λογισμικό δεν είναι ευρέως διαδεδομένο, αλλά το προμηθεύουν πέντε συγκεκριμένες εταιρείες. Στη βάση αυτής της απαίτησης, για να κόψει κάποιος έστω και ένα δελτίο παροχής, το πιο «φθηνό» πακέτο που μπορεί να προμηθευτεί, το οποίο υποχρεωτικά περιλαμβάνει το λογισμικό, την υποστήριξη του προγράμματος, την αμοιβή του παρόχου και το κόστος εγκατάστασης, στοιχίζει περίπου 500 ευρώ συμπεριλαμβανομένου του ΦΠΑ. Η επίσημη αιτιολόγηση για τη μεθόδευση, είναι τουλάχιστον φαιδρή, καθώς με απλά λόγια αναφέρει ότι οι πιστοποιημένοι πάροχοι ανεβάζουν τα τιμολόγια αυτά σε ειδική πλατφόρμα, στην οποία άκουσον, άκουσον, δεν μπορούν να ανέβουν τα κοινά ηλεκτρονικά τιμολόγια που εκδίδονται από το e timologio, την εφαρμογή που παρέχει δωρεάν η ΑΑΔΕ για ψηφιακή έκδοση παραστατικών. Αν οι καταγγελίες επιβεβαιωθούν θα μιλάμε για «σαμποτάζ» σε βάρος της ΑΑΔΕ και του κ. Πιτσιλή.

Αποποίηση Ευθύνης

Το περιεχόμενο και οι πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη στήλη Market Maven προσφέρονται προς τους επισκέπτες/τριες/χρήστες/τριες της αποκλειστικά και μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν δύνανται σε καμιά περίπτωση να εκληφθούν ως προτροπή, προσφορά, άποψη ή σύσταση της στήλης για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρεογράφου και δεν συνθέτουν νομική, φορολογική, λογιστική, ή επενδυτική συμβουλή ή υπηρεσία σχετικά με την αποδοτικότητα ή καταλληλότητα οποιουδήποτε χρεογράφου ή επένδυσης. Κατά συνέπεια, δεν υφίσταται ουδεμία ευθύνη για τυχόν επενδυτικές και λοιπές αποφάσεις που θα ληφθούν με βάση τις πληροφορίες αυτές.