Με απόλυτη επιτυχία και επίτευξη του κρίσιμου ορίου αποδοχής άνω του 90%, ολοκληρώθηκε η δημόσια πρόταση της Metlen Plc προς τους μετόχους της ελληνικής Metlen, στα πλαίσια της εισαγωγής των μετοχών της πρώτης στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου. Το αποτέλεσμα αποτελεί όχι μόνο επιβεβαίωση της στρατηγικής της Metlen Plc, αλλά και ένα ηχηρό μήνυμα εμπιστοσύνης από χιλιάδες μετόχους, οι οποίοι επέλεξαν να συνταχθούν με το όραμα και την επιχειρηματική πυξίδα της εταιρείας, υπό την ηγεσία του Ευάγγελου Μυτιληναίου.
Σε ένα περιβάλλον έντονα ανταγωνιστικό η Metlen Plc κατόρθωσε να επιτύχει εξ αρχής την αποδοχή της δημόσιας πρότασης σε ποσοστό που υπερβαίνει το 90%, επίπεδο που κανείς δεν περίμενε να προσεγγιστεί στην πρώτη προσπάθεια. Αξίζει να σημειωθεί ότι η συγκεκριμένη επίδοση είναι άνευ προηγουμένου στην ευρωπαϊκή αγορά, ιδίως για εταιρεία με τόσο ευρύ και κατακερματισμένο μετοχολόγιο.
Η Metlen Plc, με πάνω από 33.000 μερίδες μετόχων – ένας εξαιρετικά μεγάλος αριθμός για τα δεδομένα των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων – ανέλαβε μία πολυσύνθετη και απαιτητική αποστολή. Ο εντοπισμός, η ενημέρωση και η κινητοποίηση αυτών των χιλιάδων μικρομετόχων, με σκοπό την ανταλλαγή των παλαιών μετοχών της Metlen ΑΕ με τις νέες της Metlen Plc, αποτέλεσε άσκηση υψηλού βαθμού δυσκολίας.
Η διαδικασία στήθηκε με επιμέλεια και ακρίβεια, με δύο καθημερινές τηλεδιασκέψεις επί ένα μήνα, όπου συντονίζονταν δεκάδες στελέχη από την εταιρεία και τους συνεργαζόμενους χρηματοπιστωτικούς φορείς – τράπεζες, χρηματιστηριακές, συμβούλους. Η εκτέλεση ήταν άρτια, τόσο σε επίπεδο επικοινωνίας b2b με θεσμικούς επενδυτές και funds, όσο και σε επίπεδο b2c, με δυναμική προσέγγιση των μικρομετόχων. Η συμβολή του ίδιου του Ευάγγελου Μυτιληναίου υπήρξε καθοριστική, καθώς παρακολουθούσε στενά την πορεία της δημόσιας πρότασης, δίνοντας καίριες οδηγίες σε κομβικές στιγμές της διαδικασίας.
Το αποτέλεσμα της προσπάθειας αποτυπώθηκε με τον πλέον σαφή τρόπο στην ανταπόκριση του επενδυτικού κοινού. Στο retail, η αποδοχή ξεπέρασε το 95%, με την πλειονότητα των μετόχων να ανταποκρίνεται θετικά. Εκτός δημόσιας πρότασης έμειναν μόνο περιπτώσεις αδυναμίας συμμετοχής, όπως ανήλικοι, κληρονομιές που δεν έχουν ακόμη εκκαθαριστεί ή ιδιοκτήτες που αγνοούν την ύπαρξη των μετοχών. Η επιτυχία αυτή επιβεβαιώνει τη βαθιά σχέση εμπιστοσύνης που έχει οικοδομήσει η Metlen Plc με το επενδυτικό κοινό, ανεξαρτήτως μεγέθους χαρτοφυλακίου.
Η επίτευξη του 90% ανοίγει τον δρόμο για το επόμενο βήμα της εταιρείας, την εισαγωγή της μετοχής της Metlen Plc στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE) στις 4 Αυγούστου.
Την 1η Αυγούστου θα εκδοθούν οι νέες μετοχές, οι οποίες θα πιστωθούν στους λογαριασμούς των μετόχων σε CREST και στο Σύστημα Άυλων Τίτλων. Τα επίσημα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης θα ανακοινωθούν στις 29 Ιουλίου.
Θα ακολουθήσει η ενεργοποίηση της διαδικασίας squeeze-out. Η Metlen Plc, ως μοναδικός μέτοχος πλέον σε επίπεδο πλειοψηφίας, θα προτείνει στους υπόλοιπους μετόχους της Metlen ΑΕ είτε να ανταλλάξουν τις παλιές τους μετοχές με νέες (σε αναλογία 1:1), είτε να τις πουλήσουν έναντι 39,62 ευρώ ανά μετοχή – τιμή που αντιστοιχεί στον σταθμισμένο μέσο όρο των τελευταίων έξι μηνών.
Με την ολοκλήρωση του squeeze-out, η Metlen Plc θα καταστεί η απόλυτη κάτοχος της Metlen ΑΕ και θα ξεκινήσει η διαδικασία αναστολής διαπραγμάτευσης των μετοχών της τελευταίας στο Χρηματιστήριο Αθηνών.
Η στρατηγική της διπλής διαπραγμάτευσης εξασφαλίζει ότι οι νέες μετοχές της Metlen Plc θα έχουν ίσα δικαιώματα (pari passu) με τις ήδη εκδοθείσες – πλήρη δικαιώματα ψήφου, συμμετοχή σε μερίσματα και διανομές. Παράλληλα, ενισχύεται η ρευστότητα, η εμπορευσιμότητα και το επενδυτικό προφίλ της εταιρείας, με προοπτική ένταξης σε κορυφαίους διεθνείς δείκτες όπως οι FTSE UK Index Series, MSCI Europe και Stoxx Europe 600.
Με την κίνηση αυτή, η Metlen Plc αποκτά πρόσβαση σε διεθνή κεφάλαια δισεκατομμυρίων ευρώ, ενώ ήδη ξένοι αναλυτές όπως η JP Morgan εκτιμούν ότι η μετάβαση από τους δείκτες αναδυόμενων αγορών (MSCI EM, FTSE EM) στους ώριμους (MSCI Europe, FTSE Europe, Stoxx Europe 600) θα έχει θετική καθαρή επίδραση, με τις παθητικές εισροές να εκτιμώνται άνω των 400 εκατ. δολαρίων.
Η εταιρεία έχει βάλει ως στόχο να μπει στο δείκτη του δείκτη FTSE 100. Η τελευταία εισαγωγή εταιρείας σε αυτό το δείκτη ήταν περισσότερο από ένα χρόνο πριν, τον Ιούλιο του 2024, η Ocado Group. Τα τελευταία τρία έτη μόνο δύο εταιρείες έχουν καταφέρει να εισαχθούν απευθείας στον FTSE 100 ως primary listing venue, κάτι δηλαδή που θα κάνει και η Metlen. Αυτές είναι: η Alliance Witan που προέκυψε από τη συγχώνευση της Alliance και της Witan τον Οκτώβριο του 2024 και η Haleon τον Ιούλιο του 2022 που προέκυψε από διαχωρισμό/απόσχιση από την GSK
Η Metlen Plc στοχεύει να γίνει η πρώτη εταιρεία που εισάγεται απευθείας στον FTSE 100 του Χρηματιστηρίου του Λονδίνου με έδρα την Ελλάδα και με την μετοχή της να διαπραγματεύεται σε ευρώ, αξιοποιώντας τον νέο κανονισμό του Σεπτεμβρίου 2025 που επιτρέπει συμμετοχή τίτλων και σε μη βρετανικά νομίσματα.
Η μετοχή της Metlen Plc θα γίνει επιλέξιμη για αυτούς τους δείκτες, εξασφαλίζοντας μεγαλύτερη προβολή και συμμετοχή από παγκόσμια passive funds. Η ενίσχυση της αποτίμησης είναι μία από τις άμεσες θετικές συνέπειες, μαζί με την ευκολότερη άντληση κεφαλαίων, την ενίσχυση της αξιοπιστίας και την εδραίωση της Metlen Plc ως θεσμικού παίκτη παγκόσμιας εμβέλειας στον τομέα της ενέργειας και των μετάλλων.
Η Metlen Plc, αν και επεκτείνει τη διεθνή της παρουσία, δεν αποκόπτεται από την ελληνική της βάση. Αντιθέτως, η παραγωγική της δραστηριότητα, οι θέσεις εργασίας και οι επενδύσεις παραμένουν στην Ελλάδα. Η φορολογική της κατοικία επίσης δεν αλλάζει, ενώ διασφαλίζονται πλήρως τα εργασιακά δικαιώματα και οι αποδοχές των εργαζομένων της.
Εν κατακλείδι η ελληνική εταιρεία μετατρέπεται σε έναν ισχυρό πρεσβευτή της ελληνικής οικονομίας στο Λονδίνο, αποτελώντας πρότυπο εξωστρέφειας, θεσμικής συνέπειας και στρατηγικού σχεδιασμού.
