Ισχυρό αποτύπωμα εμπιστοσύνης και αναπτυξιακής δυναμικής κατέγραψε η ελληνική αγορά θεσμικής διαχείρισης στο πρώτο τρίμηνο του 2025, με αύξηση κεφαλαίων, θετικές αποδόσεις και σημαντικές εισροές νέων επενδύσεων.
Σύμφωνα με τα επίσημα στοιχεία της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, το συνολικό ενεργητικό υπό διαχείριση ανήλθε στα 41,7 δισ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 6,1% σε σχέση με το τέλος του 2024. Η άνοδος αυτή επιβεβαιώνει τη διαρκή ενίσχυση της εμπιστοσύνης των επενδυτών και τη σταδιακή στροφή προς επαγγελματικά διαχειριζόμενες επενδύσεις.
Ο κλάδος των ΟΣΕΚΑ αποτέλεσε βασικό μοχλό ανάπτυξης, φτάνοντας τα 24 δισ. ευρώ, αυξημένος κατά 8,5% από τις αρχές του έτους. Εξ αυτών, τα 19,28 δισ. ευρώ αφορούν ΟΣΕΚΑ εγγεγραμμένα στην Ελλάδα και τα υπόλοιπα 4,72 δισ. ευρώ είναι προϊόντα που έχουν συσταθεί σε άλλες ευρωπαϊκές χώρες.
Σημαντική ήταν και η συμβολή των νέων εισροών, οι οποίες διαμορφώθηκαν στο 1,62 δισ. ευρώ για το πρώτο τρίμηνο. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρατηρήθηκε στα Διεθνή Ομολογιακά ΟΣΕΚΑ, τα οποία απορρόφησαν 1,18 δισ. ευρώ, κυρίως μέσα από τα Target Maturity Funds – επενδυτικά σχήματα που κερδίζουν έδαφος λόγω της σταθερότητας και της σαφούς χρονικής διάρκειας που προσφέρουν.
Σαφή τάση ενίσχυσης παρουσιάζει και η βιώσιμη επένδυση. Ο αριθμός των ESG ΟΣΕΚΑ (σύμφωνα με το Άρθρο 8 του Κανονισμού 2019/2088) στην ελληνική αγορά έφτασε τα 52, με συνολικό ενεργητικό 2,24 δισ. ευρώ. Από αυτά, 12 νέα προϊόντα προστέθηκαν μόνο μέσα στο πρώτο τρίμηνο, ενδυναμώνοντας περαιτέρω τη διείσδυση περιβαλλοντικά και κοινωνικά υπεύθυνων επενδύσεων.
Στο πεδίο των αποδόσεων, τα μεγαλύτερα κέρδη εντοπίστηκαν στις μετοχικές κατηγορίες ΟΣΕΚΑ. Τα Μετοχικά ΟΣΕΚΑ Δείκτη εμφάνισαν ενίσχυση 16,13%, τα ΟΣΕΚΑ Ελλάδας 11,99%, ενώ τα ΟΣΕΚΑ Ευρωζώνης και Αναπτυσσόμενων Αγορών κατέγραψαν αποδόσεις 6,10% και 5,82% αντίστοιχα.
Ανοδική τάση συνεχίστηκε και στον τομέα της διαχείρισης θεσμικών χαρτοφυλακίων, όπου το ενεργητικό έφτασε τα 11,02 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 4,93%. Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται και τα χαρτοφυλάκια των Ταμείων Επαγγελματικής Ασφάλισης που διαχειρίζονται μέλη της Ε.Θ.Ε. Ανάπτυξη καταγράφεται και στους Οργανισμούς Εναλλακτικών Επενδύσεων, των οποίων το συνολικό ενεργητικό ανέρχεται στα 737 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 500 εκατ. ευρώ αφορούν επενδύσεις σε μη εισηγμένες επιχειρήσεις (Private Equity).
Στον τομέα των επενδύσεων σε ακίνητα, μέσω των Α.Ε.Ε.Α.Π., η ανοδική πορεία συνεχίστηκε, με την αξία των επενδυτικών χαρτοφυλακίων να διαμορφώνεται στα 5,92 δισ. ευρώ στο τέλος του 2024, αυξημένη κατά 7,32% σε σχέση με το α’ εξάμηνο της ίδιας χρονιάς.
