Έξοδο στις διεθνείς αγορές πραγματοποίησε η Εθνική Τράπεζα με την επιτυχή έκδοση πράσινου ομολόγου υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας (senior preferred), αντλώντας 750 εκατ. ευρώ. Η συναλλαγή συνοδεύτηκε από πρόταση εξαγοράς δύο υφιστάμενων ομολόγων συνολικού ύψους 700 εκατ. ευρώ, στο πλαίσιο ευρύτερης στρατηγικής διαχείρισης του χρέους και ενίσχυσης των δεικτών ρευστότητας και MREL.
Η έκδοση συγκέντρωσε έντονο ενδιαφέρον από τη διεθνή επενδυτική κοινότητα, με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 5 δισ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας το ζητούμενο ποσό σχεδόν επτά φορές. Το τελικό επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 2,903%, σημαντικά χαμηλότερο από την αρχική εκτίμηση κοντά στο 3,36%, γεγονός που αποδίδεται τόσο στο ευνοϊκό επενδυτικό κλίμα για ευρωπαϊκά ομόλογα όσο και στα θετικά οικονομικά μεγέθη της τράπεζας.
Το πράσινο ομόλογο έχει τετραετή διάρκεια με δυνατότητα ανάκλησης μετά την τριετία και αναμένεται να αξιολογηθεί με Baa1 από τον οίκο Moody’s, δύο βαθμίδες άνω της επενδυτικής κατηγορίας.
Η εισαγωγή του θα πραγματοποιηθεί στην αγορά του Λουξεμβούργου. Η έκδοση εντάσσεται στο πλαίσιο του προγράμματος Global Medium Term Note Programme ύψους 5 δισ. ευρώ και αποτελεί την τρίτη πράσινη έκδοση της Εθνικής Τράπεζας.
Παράλληλα, η Εθνική προχωρά σε εξαγορά δύο πράσινων senior preferred ομολόγων, μέσω προαιρετικής πρότασης προς τους κατόχους. Πρόκειται για το ομόλογο σταθερού επιτοκίου 2,750% ύψους 500 εκατ. ευρώ που λήγει τον Οκτώβριο του 2026, και το ομόλογο σταθερού επιτοκίου 8,750% ύψους 200 εκατ. στερλινών που λήγει τον Ιούνιο του 2027. Η τιμή επαναγοράς για το πρώτο ομόλογο ορίστηκε στο 100,15 συν δεδουλευμένους τόκους, ενώ για το δεύτερο στις 50 μονάδες βάσης πάνω από την απόδοση του 10ετούς βρετανικού κρατικού ομολόγου με λήξη τον Ιούλιο του 2026. Η πρόταση εξαγοράς λήγει στις 17 Ιουλίου.
Το καθαρό αποτέλεσμα της συναλλαγής αναμένεται να έχει ουδέτερη επίπτωση στον δείκτη MREL της Εθνικής, ο οποίος στις 31 Μαρτίου είχε διαμορφωθεί στο 28,4%, ξεπερνώντας τον εκτιμώμενο στόχο του 26,8% για τα μέσα του 2025. Το αντληθέν ποσό θα χρηματοδοτήσει ή θα αναχρηματοδοτήσει χαρτοφυλάκιο πράσινων έργων και θα συμβάλει στην ενίσχυση της θέσης της τράπεζας στις αγορές και στη διατήρηση επαρκούς ρευστότητας.
