Το συγκεκριμένο ομόλογο θα έχει διάρκεια 11 ετών, με δυνατότητα πρόωρης ανάκλησης στα 6 έτη, δηλαδή το 2030. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, η έκδοση θα αξιολογηθεί με βαθμολογία Ba3 από τη Moody’s.
Η έκδοση του ομολόγου θα αναληφθεί από κοινοπραξία επενδυτικών τραπεζών, συμπεριλαμβανομένων των Barclays, Deutsche Bank, Goldman Sachs Bank Europe, Morgan Stanley, Nomura και UBS Investment Bank. Η Nomura θα διαδραματίσει τον ρόλο του συντονιστή της έκδοσης.
Παράλληλα, η Τράπεζα Πειραιώς έχει δώσει εντολή στις παραπάνω τράπεζες για την πρόωρη επαναγορά, με μετρητά, μιας παλαιότερης έκδοσης Tier 2, η οποία είχε ωρίμανση το 2030. Το συγκεκριμένο ομόλογο, που είχε εκδοθεί νωρίτερα, είχε συνολικό ύψος 500 εκατ. ευρώ και κουπόνι 5,5%.
