Σε μια περίοδο που οι χρηματοοικονομικές συνθήκες παραμένουν ασταθείς, η ψαλίδα ανάμεσα στα επιτόκια δανείων και καταθέσεων διευρύνεται περαιτέρω. Ενώ τα επιτόκια νέων δανείων αυξάνονται, επιβαρύνοντας νοικοκυριά και επιχειρήσεις, τα επιτόκια καταθέσεων κινούνται πτωτικά, περιορίζοντας τις αποδόσεις για τους αποταμιευτές. Η εξέλιξη αυτή εντείνει το επιτοκιακό περιθώριο, με την τραπεζική διαμεσολάβηση να λειτουργεί πλέον με όρους που προκαλούν έντονο προβληματισμό για την αποτελεσματικότητα της νομισματικής πολιτικής στην ελληνική οικονομία.
Σχεδόν αμετάβλητο στο 0,38% παρέμεινε τον Απρίλιο του 2025 το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων καταθέσεων, σύμφωνα με τα στοιχεία που δημοσίευσε η Τράπεζα της Ελλάδος, την ώρα που το αντίστοιχο επιτόκιο των νέων δανείων αυξήθηκε στο 4,80%. Ως αποτέλεσμα, το επιτοκιακό περιθώριο – η διαφορά μεταξύ των επιτοκίων καταθέσεων και δανείων – διευρύνθηκε περαιτέρω, αγγίζοντας τις 4,42 ποσοστιαίες μονάδες.
Αντίθετα, στα υφιστάμενα υπόλοιπα, δηλαδή σε καταθέσεις και δάνεια που έχουν ήδη χορηγηθεί, παρατηρήθηκε ελαφρά αποκλιμάκωση των επιτοκίων. Το μέσο επιτόκιο υφιστάμενων καταθέσεων μειώθηκε στο 0,40%, ενώ των υφιστάμενων δανείων υποχώρησε στο 5,02%. Έτσι, το περιθώριο μεταξύ τους μειώθηκε στις 4,62 ποσοστιαίες μονάδες.
Ειδικότερα, όσον αφορά τις νέες καταθέσεις, το επιτόκιο για καταθέσεις μίας ημέρας από νοικοκυριά παρέμεινε αμετάβλητο στο 0,03%, ενώ για επιχειρήσεις υποχώρησε στο 0,12%. Οι καταθέσεις με συμφωνημένη διάρκεια έως ενός έτους εμφάνισαν πτώση στο 1,33% για τα νοικοκυριά και στο 1,98% για τις επιχειρήσεις.
Στον τομέα των δανείων, το μέσο επιτόκιο νέων χορηγήσεων αυξήθηκε, με τα στεγαστικά δάνεια να διατηρούνται στο 3,65% και τα καταναλωτικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο να υποχωρούν στο 11,43%. Ιδιαίτερα υψηλό παραμένει το επιτόκιο στα καταναλωτικά χωρίς καθορισμένη διάρκεια (όπως κάρτες και υπεραναλήψεις), στο 14,71%.
Τα επιχειρηματικά δάνεια χωρίς καθορισμένη διάρκεια μειώθηκαν στο 4,92%, ενώ τα επαγγελματικά στο 6,99%. Αντίθετα, μικρή αύξηση σημειώθηκε στα νέα επιχειρηματικά δάνεια με συγκεκριμένη διάρκεια και κυμαινόμενο επιτόκιο, που διαμορφώθηκαν στο 4,16%. Για τα δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις, το επιτόκιο παρέμεινε σταθερό στο 4,47%.
Αξιοσημείωτη είναι η μείωση των επιτοκίων ανάλογα με το ύψος του δανείου. Τα δάνεια έως 250.000 ευρώ χορηγήθηκαν με επιτόκιο 4,85%, όσα κυμάνθηκαν από 250.001 έως 1 εκατ. ευρώ με 4,55%, ενώ τα δάνεια άνω του 1 εκατ. ευρώ παρέμειναν σχεδόν σταθερά στο 4,03%.
Στα υφιστάμενα δάνεια, οι μειώσεις ήταν διάχυτες. Τα στεγαστικά με διάρκεια άνω των 5 ετών διαμορφώθηκαν στο 3,82%, τα καταναλωτικά και λοιπά δάνεια προς ιδιώτες στο 8,21%, ενώ τα επιχειρηματικά δάνεια μεγάλης διάρκειας περιορίστηκαν στο 4,65%. Τα επαγγελματικά δάνεια παρουσίασαν μέσο επιτόκιο 5,91%.
