Σήμερα οι ανακοινώσεις για τη συμφωνία Bally’s Intralot – Evoke
Σήμερα αναμένεται να ανακοινωθεί επισήμως η συμφωνία της Bally’s Intralot για την εξαγορά της βρετανικής Evoke plc, σηματοδοτώντας μία από τις σημαντικότερες κινήσεις στον ευρωπαϊκό κλάδο των τυχερών παιχνιδιών τα τελευταία χρόνια. Η συμφωνία αποτιμά το σύνολο του μετοχικού κεφαλαίου της Evoke σε περίπου 243,1 εκατ. λίρες, με τίμημα 52 πένες ανά μετοχή.
Η εξαγορά θα πραγματοποιηθεί μέσω scheme of arrangement σύμφωνα με το εταιρικό δίκαιο του Γιβραλτάρ και τελεί υπό την έγκριση τόσο των μετόχων της Evoke όσο και των μετόχων της Bally’s Intralot, οι οποίοι θα κληθούν να εγκρίνουν την έκδοση νέων μετοχών για την ολοκλήρωση της συναλλαγής.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, οι μέτοχοι της Evoke θα λάβουν 0,537 νέες μετοχές της Bally’s Intralot για κάθε μετοχή που κατέχουν. Με βάση τιμή μετοχής 1,12 ευρώ της Bally’s Intralot, το αντάλλαγμα αντιστοιχεί σε αξία περίπου 52 πενών ανά μετοχή της Evoke. Παράλληλα, παρέχεται η δυνατότητα στους μετόχους της βρετανικής εταιρείας να επιλέξουν εναλλακτικά καταβολή μετρητών ύψους 52 πενών ανά μετοχή, με το συνολικό ποσό που μπορεί να διατεθεί μέσω αυτής της επιλογής να μην υπερβαίνει τα 117,1 εκατ. λίρες.
Η συμφωνία ενώνει δύο συμπληρωματικά επιχειρηματικά μοντέλα. Από τη μία πλευρά, η Bally’s Intralot διαθέτει ισχυρή παρουσία στις λοταρίες, στα τεχνολογικά συστήματα και στις πλατφόρμες τυχερών παιχνιδιών, ενώ η Evoke αποτελεί έναν από τους μεγαλύτερους ομίλους online betting και gaming στην Ευρώπη, ελέγχοντας γνωστά εμπορικά σήματα όπως τα William Hill, 888 και Mr Green.
Τα οικονομικά αποτελέσματα της Evoke για το 2025 εξηγούν γιατί η διοίκηση της Bally’s Intralot θεωρεί τη συγκεκριμένη εξαγορά ιδιαίτερα ελκυστική. Ο βρετανικός όμιλος κατέγραψε έσοδα 1,78 δισ. λιρών και προσαρμοσμένα EBITDA ύψους 356,2 εκατ. λιρών, αυξημένα κατά 14% σε ετήσια βάση. Παράλληλα, η χρηματιστηριακή του αποτίμηση παρέμενε περιορισμένη, καθώς η αγορά συνέχιζε να προεξοφλεί τον υψηλό δανεισμό και τις επιπτώσεις των αυστηρότερων φορολογικών και ρυθμιστικών παρεμβάσεων στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Ο καθαρός δανεισμός της Evoke ανέρχεται σε περίπου 1,86 δισ. λίρες, ενώ ο δείκτης μόχλευσης διαμορφώνεται στις 5,2 φορές τα EBITDA. Επιπλέον, η διοίκηση της εταιρείας έχει προειδοποιήσει ότι οι αλλαγές στο φορολογικό πλαίσιο των τυχερών παιχνιδιών θα μπορούσαν να επιβαρύνουν τα αποτελέσματα κατά 125 έως 135 εκατ. λίρες ετησίως πριν από την εφαρμογή αντισταθμιστικών μέτρων.
Η πίεση αυτή αποτυπώθηκε ήδη στις οικονομικές καταστάσεις του 2025, καθώς η εταιρεία προχώρησε σε απομειώσεις συνολικού ύψους 440 εκατ. λιρών. Από αυτές, 270,8 εκατ. λίρες αφορούσαν τη δραστηριότητα online στοιχηματισμού στο Ηνωμένο Βασίλειο και 169,5 εκατ. λίρες το δίκτυο λιανικής.
Με αποτίμηση 243,1 εκατ. λιρών και καθαρό δανεισμό περίπου 1,86 δισ. λιρών, η συνολική επιχειρηματική αξία (enterprise value) της Evoke διαμορφώνεται κοντά στα 2,1 δισ. λίρες. Με βάση τα EBITDA του 2025, η συναλλαγή αποτιμάται σε περίπου 5,9 φορές τα λειτουργικά κέρδη, επίπεδο που αρκετοί αναλυτές θεωρούν ελκυστικό για έναν όμιλο με ισχυρά διεθνή brands και σημαντικό αποτύπωμα στην αγορά του online gaming.
Το βασικό επενδυτικό επιχείρημα πίσω από τη συμφωνία είναι οι συνέργειες που αναμένεται να προκύψουν από τη συνένωση των δύο ομίλων. Η διοίκηση έχει ήδη αναφερθεί σε σημαντικές δυνατότητες εξοικονόμησης κόστους και βελτίωσης της λειτουργικής αποδοτικότητας μέσω ενοποίησης τεχνολογικών πλατφορμών, υποδομών και εταιρικών λειτουργιών. Εκτιμήσεις της αγοράς κάνουν λόγο για συνέργειες που θα μπορούσαν να φθάσουν έως και τα 180 εκατ. ευρώ σε ετήσια βάση μέσα στα επόμενα χρόνια.
Για τη χρηματοδότηση της συναλλαγής, η Bally’s Intralot έχει εξασφαλίσει μεταβατική χρηματοδότηση έως 200 εκατ. ευρώ από τη Deutsche Bank και τη Jefferies. Παράλληλα, έχει λάβει δεσμεύσεις για χρηματοδότηση υψηλής προτεραιότητας ύψους 157 εκατ. λιρών από θεσμικούς επενδυτές, ενώ έχει οργανωθεί χρηματοδότηση δεύτερης εξασφάλισης έως 889 εκατ. λίρες, με επικεφαλής τις TPG BD Finance, Oaktree Capital Management και OHA (UK), με στόχο την αναχρηματοδότηση μέρους του υφιστάμενου δανεισμού της Evoke.
Ιδιαίτερη σημασία έχει το γεγονός ότι η Bally’s Intralot δεν θα παράσχει εταιρικές εγγυήσεις για τη χρηματοδότηση δεύτερης εξασφάλισης, περιορίζοντας την άμεση έκθεσή της στο υφιστάμενο χρέος της Evoke. Οι σχετικές δεσμεύσεις περιορίζονται σε συγκεκριμένες υποχρεώσεις αποπληρωμής και στη χρηματοδότηση δαπανών που σχετίζονται με τις συνέργειες της συναλλαγής.
Η ολοκλήρωση της εξαγοράς αναμένεται είτε κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2026 είτε κατά το πρώτο τρίμηνο του 2027, υπό την προϋπόθεση λήψης όλων των απαιτούμενων εγκρίσεων. Εφόσον ολοκληρωθεί, η Bally’s Intralot θα αποκτήσει έναν όμιλο με έσοδα σχεδόν 1,8 δισ. λιρών και EBITDA άνω των 350 εκατ. λιρών, δημιουργώντας έναν νέο διεθνή παίκτη με ισχυρή παρουσία τόσο στις λοταρίες όσο και στο online betting και gaming.
Η Allwyn, η Ελλάδα και η Βόρεια Αμερική
Η Allwyn κατέγραψε ένα θετικό ξεκίνημα για το 2026, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική που έχει δημιουργηθεί μετά τη συνένωση με τον ΟΠΑΠ και την επέκταση των δραστηριοτήτων της στη Βόρεια Αμερική μέσω της εξαγοράς της PrizePicks. Τα καθαρά έσοδα του ομίλου αυξήθηκαν κατά 21% το πρώτο τρίμηνο του έτους και διαμορφώθηκαν στα 1,2 δισ. ευρώ, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA ενισχύθηκαν κατά 24%, φθάνοντας τα 443 εκατ. ευρώ.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος του ομίλου, Robert Chvatal, στη χθεσινή τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές τόνισε πως η ανάπτυξη προήλθε από τη συνεχιζόμενη ενίσχυση των ψηφιακών δραστηριοτήτων, την ισχυρή παρουσία στην ηπειρωτική Ευρώπη, τη συμβολή της Betano και την πρώτη πλήρη ενοποίηση της PrizePicks στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η διοίκηση επισημαίνει ότι ακόμη και εξαιρώντας τη συμβολή της εξαγορασθείσας εταιρείας, η οργανική ανάπτυξη παρέμεινε θετική, παρά την επίδραση υψηλότερων φορολογικών συντελεστών στην Αυστρία και τη δύσκολη συγκριτική βάση από τα τζακ ποτ-ρεκόρ του 2025.
Η Βόρεια Αμερική εξελίσσεται πλέον σε έναν από τους σημαντικότερους αναπτυξιακούς πυλώνες του ομίλου. Η PrizePicks, στην οποία η Allwyn απέκτησε ποσοστό 62,3%, συνεισέφερε ουσιαστικά στα αποτελέσματα του τριμήνου, ενισχύοντας τη θέση της εταιρείας στην αγορά της αθλητικής ψυχαγωγίας στις ΗΠΑ. Η συναλλαγή ολοκληρώθηκε με τίμημα 1,5 δισ. δολάρια, ενώ προβλέπεται και πρόσθετο τίμημα τα επόμενα χρόνια εφόσον επιτευχθούν συγκεκριμένοι στόχοι κερδοφορίας.
Παράλληλα, η Allwyn συνέχισε να επενδύει στην τεχνολογική αναβάθμιση των δραστηριοτήτων της στο Ηνωμένο Βασίλειο, ολοκληρώνοντας σημαντικό μέρος του μετασχηματισμού της National Lottery. Ωστόσο, η βρετανική δραστηριότητα εξακολουθεί να βρίσκεται σε μεταβατική φάση, με τα προσαρμοσμένα EBITDA να διαμορφώνονται στα 4 εκατ. ευρώ έναντι 9 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περσινή περίοδο.
Στην ηπειρωτική Ευρώπη, όπου περιλαμβάνονται η Ελλάδα, η Κύπρος, η Αυστρία και η Τσεχία, τα καθαρά έσοδα αυξήθηκαν κατά 5% στα 754 εκατ. ευρώ, ενώ τα προσαρμοσμένα EBITDA ανήλθαν στα 325 εκατ. ευρώ. Η επίδοση αυτή επιτεύχθηκε παρά την επίδραση των αυξημένων φόρων στα τυχερά παιχνίδια στην Αυστρία, οι οποίοι εξακολουθούν να επηρεάζουν τα αποτελέσματα του ομίλου.
Η στρατηγική ανάπτυξης μέσω εξαγορών αποτυπώνεται και στη χρηματοοικονομική διάρθρωση του ομίλου. Ο συνολικός καθαρός δανεισμός και οι υποχρεώσεις μισθώσεων διαμορφώθηκαν στα 5,35 δισ. ευρώ στο τέλος Μαρτίου, αντανακλώντας κυρίως τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της PrizePicks και άλλες επενδυτικές πρωτοβουλίες. Παράλληλα, τα καθαρά χρηματοοικονομικά έξοδα αυξήθηκαν στα 94 εκατ. ευρώ από 56 εκατ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα.
Παρά τις σημαντικές επενδύσεις, η διοίκηση εμφανίζεται ιδιαίτερα αισιόδοξη για τις προοπτικές του ομίλου και επιβεβαίωσε τους στόχους για το σύνολο του 2026. Η Allwyn αναμένει αύξηση των καθαρών εσόδων άνω του 25% και περιθώριο προσαρμοσμένου EBITDA της τάξης του 37%. Τέλος, ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς ιδίων μετοχών ύψους 150 εκατ. ευρώ, την ίδια στιγμή, το ενδιαφέρον των επενδυτών παραμένει στραμμένο στην εξέλιξη του καθαρού δανεισμού του ομίλου μετά τις πρόσφατες εξαγορές, καθώς και στην ταχύτητα με την οποία θα επιτευχθεί η περαιτέρω ενίσχυση του ισολογισμού.
Η Allwyn ανακοίνωσε ότι θα δημοσιεύσει την οικονομική της έκθεση για το πρώτο τρίμηνο του 2026 σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) την Πέμπτη 11 Ιουνίου.
«Ψαλίδι» στο μέρισμα της BAZAAR
Σε «αιφνιδιαστική» αναθεώρηση της πολιτικής διανομής κερδών προς τους μετόχους της προχώρησε η αλυσίδα σούπερ μάρκετ BAZAAR, μειώνοντας αισθητά το ποσό του μερίσματος που θα καταβληθεί από τα κέρδη προηγούμενων χρήσεων.
Ειδικότερα, η Γενική Συνέλευση της εταιρείας αποφάσισε την τροποποίηση προηγούμενης απόφασης της, με την οποία είχε εγκριθεί η διανομή συνολικού μερίσματος ύψους 5,8 εκατ. ευρώ. Η αρχική απόφαση προέβλεπε μέρισμα 12,05 ευρώ ανά μετοχή, με το μεγαλύτερο μέρος του ποσού να κατευθύνεται στη βασική μέτοχο της εταιρείας. Σύμφωνα με τη διοίκηση, η αναθεώρηση κρίθηκε αναγκαία λόγω έκτακτων μεταβολών στον οικονομικό προγραμματισμό της εταιρείας, οι οποίες επηρέασαν τα διαθέσιμα προς διανομή κεφάλαια. Στο πλαίσιο αυτό, η Γενική Συνέλευση ενέκρινε τη μείωση του συνολικού ποσού που θα διανεμηθεί στους μετόχους σε 1,85 εκατ. ευρώ, με το μέρισμα να διαμορφώνεται πλέον στα 3,8413 ευρώ ανά μετοχή. Με βάση τη νέα απόφαση, η βασική μέτοχος της εταιρείας αναμένεται να εισπράξει συνολικά 1,845 εκατ. ευρώ, ενώ στους διαδόχους της δεύτερης μετόχου θα καταβληθεί ποσό 4.801 ευρώ.
Η ΠΑΛΙΡΡΟΙΑ
Η βιομηχανία τροφίμων ΠΑΛΙΡΡΟΙΑ ΑΕ της οποίας ηγείται ο Κώστας Σουλιώτης προχωρά στην περαιτέρω ενίσχυση της παραγωγικής της δραστηριότητας στην Εύβοια, καθώς εγκρίθηκε η υπαγωγή του νέου επενδυτικού της σχεδίου στις διατάξεις του αναπτυξιακού νόμου. Η επένδυση αφορά την επέκταση της δυναμικότητας της υφιστάμενης μονάδας παραγωγής έτοιμων γευμάτων και φαγητών με βάση τα λαχανικά, η οποία λειτουργεί στα Ψαχνά, στη Δημοτική Ενότητα Μεσσαπίων. Στόχος του σχεδίου είναι η ενίσχυση της παραγωγικής ικανότητας της μονάδας, ανταποκρινόμενη στις αυξανόμενες ανάγκες της αγοράς και στη στρατηγική ανάπτυξης της εταιρείας. Το συνολικό επιλέξιμο και ενισχυόμενο κόστος της επένδυσης ανέρχεται σε 3,42 εκατ. ευρώ, ενώ η κρατική ενίσχυση που εγκρίθηκε για την εταιρεία διαμορφώνεται σε 1,094 εκατ. ευρώ και θα χορηγηθεί με τη μορφή φορολογικής απαλλαγής. Το ποσό αντιστοιχεί στο 32% του συνολικού επενδυτικού κόστους, με την τελική ένταση ενίσχυσης για την περιοχή να ανέρχεται στο 40%.
Το 31ο HBA UK Gala
Στο ιστορικό Drapers’ Hall του City του Λονδίνου θα πραγματοποιηθεί το Σάββατο 13 Ιουνίου το 31ο HBA UK Gala, η ετήσια εκδήλωση του Hellenic Bankers Association UK (HBA UK), η οποία έχει καθιερωθεί ως ένας από τους σημαντικότερους θεσμούς δικτύωσης και ανταλλαγής απόψεων για την ελληνική και κυπριακή επιχειρηματική και χρηματοοικονομική κοινότητα του εξωτερικού. Η εφετινή διοργάνωση αναμένεται να συγκεντρώσει υψηλόβαθμα στελέχη του τραπεζικού και χρηματοοικονομικού κλάδου, εκπροσώπους των κεφαλαιαγορών, της κανονιστικής εποπτείας και της ευρύτερης επιχειρηματικής κοινότητας, καθώς και νέους επαγγελματίες από το Ηνωμένο Βασίλειο, την Ελλάδα, την Κύπρο, τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα και άλλες χώρες. Κεντρική ομιλήτρια της εκδήλωσης θα είναι η πρόεδρος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, Βασιλική Λαζαράκου, η οποία αναμένεται να αναφερθεί στις επιπτώσεις και τις προοπτικές της τεχνητής νοημοσύνης στον χρηματοοικονομικό τομέα, καθώς και στις εξελίξεις που διαμορφώνουν το μέλλον των διεθνών αγορών και του ρυθμιστικού πλαισίου. Ξεχωριστό στοιχείο της βραδιάς θα αποτελέσει το καλλιτεχνικό πρόγραμμα διάρκειας έξι ωρών, με τη συμμετοχή 21 μουσικών. Το Drapers’ Hall θεωρείται ιστορικό επειδή αποτελεί την έδρα της Worshipful Company of Drapers, μίας από τις αρχαιότερες και σημαντικότερες συντεχνίες (livery companies) του Σίτι του Λονδίνου, με ιστορία που εκτείνεται σε περισσότερους από έξι αιώνες. Το κτίριο ξεχωρίζει για τις εντυπωσιακές αίθουσες δεξιώσεων, τα έργα τέχνης, τα ιστορικά έπιπλα και τους κήπους του, ενώ έχει φιλοξενήσει κατά καιρούς μέλη της βρετανικής βασιλικής οικογένειας, πολιτικούς ηγέτες, τραπεζίτες και προσωπικότητες της επιχειρηματικής ζωής. Για τον λόγο αυτό θεωρείται ένα από τα πιο εμβληματικά και επίσημα venues του χρηματοοικονομικού κέντρου του Λονδίνου.
Η ΣΟΛ Crowe
Σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου προχωρά η ΣΟΛ Crowe, στο πλαίσιο της στρατηγικής της για την ενίσχυση της συμμετοχής των στελεχών της στα αποτελέσματα και την αναπτυξιακή πορεία της εταιρείας. Σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, θα εκδοθούν 5.986 νέες προνομιούχες μετοχές χωρίς δικαίωμα ψήφου, οι οποίες θα διατεθούν βάσει συγκεκριμένων κριτηρίων που συνδέονται με τη συμβολή των στελεχών στην παραγωγή εργασιών και την κερδοφορία της εταιρείας. Για την υλοποίηση της αύξησης, η Γενική Συνέλευση αποφάσισε την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, δηλαδή του δικαιώματός τους να αποκτήσουν κατά προτεραιότητα τις νέες μετοχές αναλογικά με τη συμμετοχή τους στο μετοχικό κεφάλαιο. Όπως επισημαίνεται, η απόφαση ελήφθη καθώς η συγκεκριμένη αύξηση δεν αποσκοπεί στην άντληση νέων κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση της εταιρείας, αλλά στην επιβράβευση και την περαιτέρω ενίσχυση της συμμετοχής των στελεχών που συμβάλλουν άμεσα στη δημιουργία κύκλου εργασιών και κερδών.
Η επένδυση της ΓΙΩΤΗΣ
Την ολοκλήρωση επένδυσης της βιομηχανίας τροφίμων ΓΙΩΤΗΣ και την έναρξη της παραγωγικής της λειτουργίας πιστοποίησε το υπουργείο Ανάπτυξης, οριστικοποιώντας παράλληλα το ύψος της ενίσχυσης που θα λάβει η εταιρεία μέσω φορολογικής απαλλαγής από τον αναπτυξιακό νόμο. Η επένδυση αφορά στην επέκταση της υφιστάμενης παραγωγικής μονάδας της εταιρείας στη θέση Κεραμίδι της Περιφέρειας Δυτικής Ελλάδας, με κτιριακές παρεμβάσεις και εγκατάσταση νέου μηχανολογικού εξοπλισμού για την ενίσχυση της παραγωγής προϊόντων σοκολάτας και ζαχαρωδών. Σύμφωνα με την απόφαση, το τελικό επιλέξιμο κόστος του επενδυτικού σχεδίου διαμορφώθηκε στα 7,19 εκατ. ευρώ, έναντι αρχικού προϋπολογισμού 8,37 εκατ. ευρώ. Παράλληλα, οριστικοποιήθηκε η ενίσχυση που δικαιούται η εταιρεία μέσω του κινήτρου της φορολογικής απαλλαγής, η οποία ανέρχεται σε 2,52 εκατ. ευρώ και αντιστοιχεί στο 35% του ενισχυόμενου κόστους της επένδυσης. Η ενίσχυση θα αξιοποιηθεί μέσω συμψηφισμού με μελλοντικές φορολογικές υποχρεώσεις της επιχείρησης και μπορεί να χρησιμοποιηθεί σε χρονικό ορίζοντα έως 15 φορολογικών ετών. Τέλος, διαπιστώθηκε ότι η εταιρεία τήρησε τις υποχρεώσεις που απορρέουν από το καθεστώς ενίσχυσης, τόσο ως προς τη διατήρηση των υφιστάμενων θέσεων εργασίας όσο και ως προς τη δημιουργία νέων.
